web3钱包如何成为未来的“超级App”？区块链金融的核心趋势
CZ（赵长鹏，币安创始人）在2025年8月27日的香港加密金融论坛上，基于“web3资产自由流通时代，亚洲金融中心如何抢占先机”进行了深入的演讲，演讲内容涉及稳定币、RWA（真实世界资产代币化）、交易所变革、加密资产财库（DAT）、AI与web3融合等五大主题，核心思想是区块链技术将推动资产的自由流通、提升金融效率，并重塑全球金融格局，CZ特别预测web3钱包将成为像微信一样普及的工具，而DEX（去中心化交易所）将在未来10到20年逐渐超越CEX（中心化交易所），这种变化类似微信替代短信的自然演进。
web3钱包的普及：从“邮箱注册CEX”到“钱包像微信”
CZ的观点，尽管目前大多数用户通过邮箱注册CEX，但在未来钱包将像微信一样成为用户的日常工具，用户熟悉了钱包后，会自然转向DEX。
1、DEX优势：无需KYC（身份验证）、操作简便、交易透明，手续费更低。
2、CEX的角色转变：CEX是过渡形态，随着大户逐步迁移，DEX与CEX的角色互换只是时间问题（预计10年内完成）。
3、钱包的现状与改进：虽然币安的web3钱包在用户体验上仍有差距（如搜索热门代币和项目信息较为不便），但由于币安生态（CEX用户基础、信任度、BNB链等）难以复制，CZ建议持续优化，同时推荐Trust Wallet等钱包用于去中心化身份（DID）等应用。
这种趋势体现了区块链去中心化、用户主权的发展方向：钱包将成为web3的“超级App”，为资产管理、支付和DApp交互提供基础支持，推动区块链的广泛采用。
DEX vs CEX：交易所的本质变革
CZ指出未来交易所不应仅限于加密资产，而应该统一交易所有上链的资产（加密货币+ RWA），最大化流动性和价格发现，香港目前的牌照限制较多，虽然许多交易所仍处于亏损状态，但监管正在快速改进，稳定币的草案早于美国出台，CZ建议香港扩大许可的币种范围（可参考日本模式，由交易所自行决定），并利用web3的窗口期，随着区块链技术的发展，消除“服务器位置”的限制，全球资产自由流通已是不可避免的趋势。
RWA（真实世界资产代币化）：区块链的核心应用
CZ强调RWA代币化是区块链在金融领域应用的关键之一，但面临着流动性、监管和机制三重挑战。
1、流动性问题：金融资产如房地产、股票容易代币化，但非金融资产波动小，导致订单簿浅、交易量低。
2、监管复杂性：涉及多种牌照要求（证券、期货、托管等）。
3、机制缺陷：如某些股票代币化时价格并未与原资产挂钩，无法进行套利操作。
尽管如此像稳定币（其底层资产为美国国债）已经成功实现了代币化，战略意义在于，美国能够通过稳定币吸引全球投资者购买美国股票，其他国家若不参与可能会被边缘化，香港应该抓住这一“黄金窗口期”，用亚洲智慧解决这些挑战，区块链将实现原本在电脑内的股票、债券等资产的链上记录，从而实现更快的结算。
稳定币：美元全球化和区块链支付的基础
稳定币从比特币的Colored Coins发展到今天的USDT（2014年推出）和BUSD（合规增长快），其商业模式具有低门槛和高流动性，CZ认为稳定币是全球金融体系的重要组成部分，它能帮助美元等底层货币实现全球化，比如USDT在美境外有着广泛持有，而这也巩固了美元的全球地位，各国也对稳定币产生了浓厚兴趣，很多国家计划发行本地稳定币，CZ预测未来每个国家将至少拥有几个稳定币产品，而美国的GENIUS法案将限制CBDC的发展，进一步推动稳定币的普及，区块链技术将使稳定币成为高效的跨境支付工具。
AI与web3的融合：区块链支撑微支付与AI经济结算
CZ提到AI代理交互将导致大量的微支付需求（比如千人AI交互×微支付=指数级增长），而传统支付方式需要KYC，无法适应这种需求，区块链与数字货币赋予了天然的解决方案，无需KYC、API友好，非常适合微支付场景，由于大模型训练成本巨大，web3可以为AI提供去中心化融资，促进开源项目的收益分享，CZ认为香港有机会成为全球AI经济的“结算总机”，区块链将支撑AI时代的交易模式变革。
比特币与其他加密资产趋势
1、整体趋势
投资者应重点支持那些有实际用户、收入和利润的项目，而非单纯的meme币或炒作型AI代理项目，加密资产财库（DAT）模式能够帮助传统投资者（如公司、国企）间接参与加密市场，降低成本和法律风险，吸引更多外部资金流入。
2、比特币
被视为长期储备资产，具备升值潜力，理解比特币的基本面是持有比特币的核心（HODL），一些项目如ETH和BNB，在某些阶段表现超越比特币。
3、国家采用
多国（如美国、阿联酋、香港、新加坡等）已在官方领域积极使用区块链技术，如用于身份认证（DID）、签证、土地登记、医疗、教育认证等，极大提升了政界的治理效率。
香港机遇与核心建议：速度决定未来
评估一个地区的潜力应该看它的变革速度，而非现状，香港对web3的态度非常明确，有潜力成为全球加密金融中心之一，尤其是在政策快速发展的背景下，香港可与美国、阿联酋等加密枢纽媲美，但要抓住机会，香港必须加速改革，扩大币种许可，支持RWA和稳定币的流通。
CZ的演讲勾画了区块链/web3的核心发展趋势：去中心化钱包的普及、DEX主导交易、RWA全面上链、稳定币全球化、AI与区块链结合的微支付革命，比特币作为“数字黄金”将继续充当价值储存工具，区块链整体将推动资产自由流通和金融效率提升，如果香港能抓住当前的改革窗口，它有机会成为亚洲乃至全球web3的枢纽，这些观点为投资者、从业者以及政策制定者给予了重要参考。
