美元存款代币JPM Coin是什么? 有什么用?

摩根大通正式推出美元存款代币JPM Coin，标志着传统金融机构在数字资产代币化领域迈出实质性一步。这款代币目的是借助区块链技术，实现全天候、秒级到账的支付结算，为机构客户带来更高效的资金流转体验。而JPM Coin代表客户在摩根大通持有的美元存款，目前已向部分机构客户开放使用。通过与Coinbase Global Inc.关联的Base公链，用户能够即时完成资金发送与接收，实现24小时不间断的支付结算，大幅突破了依赖银行营业时间的传统体系。

摩根大通的区块链试验与合作

在正式上线前，JPM Coin已经历了数月的内部测试，合作方包括万事达卡（Mastercard）、Coinbase和B2C2。 这一进展不仅展示了摩根大通在区块链领域的长期投入，也反映出全球主要金融机构正加速探索数字资产的合规化与高效化应用。

摩根大通的动作恰逢美国通过稳定币监管框架《Genius法案》之际，市场对合规数字货币的接受度显著提升。除摩根大通外，花旗集团、桑坦德银行、德意志银行、PayPal等多家大型机构也在积极部署数字货币结算和支付方案，传统金融与区块链融合的浪潮正在扩大。

存款代币的概念与意义

存款代币是由商业银行发行、代表客户存款债权的数字化货币形式。本质上，它是银行账户中已有资金的区块链代币化版本，让资金在链上得以更快速地流通。

这与稳定币（Stablecoin）存在本质区别。稳定币通常以法币挂钩，由债券或高流动性资产做支撑；而存款代币直接对应银行体系内的存款。

存款代币相较稳定币的优势

1、具备利息收益：稳定币发行方的储备资产收益不会分配给用户，而存款代币可直接向持有者支付银行存款利息。

2、合规性更强：其发行方为受监管银行，资产透明度更高。

3、应用场景广泛：在加密生态中，JPM Coin已被Coinbase：接受为抵押品，未来还可用于清算、流动性管理等更多金融场景。

这一机制对拥有大量资金、频繁进行链上结算的机构投资者极具吸引力，尤其是大型交易平台与做市机构。

JPM Coin的未来规划

摩根大通正逐步扩展JPM Coin的应用边界。 该行计划未来开放客户的下游访问权限，并在监管批准后推出多币种版本，包括已注册代号为JPME的欧元存款代币。摩根大通也正在研究将代币部署到更多公链网络，JPMD试点计划已在6月启动。

摩根大通早已是全球金融机构中区块链商业化应用最积极的代表之一。 其旗下的Kinexys Digital Payments网络（前称JPM Coin Network）允许企业客户在摩根大通体系内快速转移美元、欧元和英镑，目前日均交易额超过30亿美元。

虽然与摩根大通支付部门每日约10万亿美元的交易量相比仍显微小，但其意义在于开启了银行级区块链结算系统的规模化实验。 随着纽约梅隆银行（BNY Mellon）、汇丰控股（HSBC）等金融巨头也加入存款代币研发与应用，传统金融与区块链的融合竞争正在升温。

摩根大通的布局展示了传统金融向区块链支付体系的系统性迁移趋势：从技术试验走向实际商业运作，区块链正逐渐成为金融基础设施的新核心。