什么是妖币? 散户参加妖币靠谱吗?

今年币圈最引人注目的概念之一就是“妖币”。过去一周，$RAVE的价格飙升，最高曾达到一周前的约40倍，现在市值已经跃升至市场第41名。

从$SIREN、$STO到更早的$PIPPIN、$RIVER、$BEAT和$MYX等，虽然市场情绪低迷，但“妖币”依然吸引着许多散户玩家。尽管“妖币”是散户与庄家信息不对称的博弈，但总有玩家在追逐波动性时，努力分析并试图揭示这些“妖币”背后的逻辑，寻找获利的机会。甚至在中文圈，已经渐渐形成了一套完整的“妖币学”。

那什么是妖币？ 散户参加妖币靠谱吗？

什么是“妖币”？

如果我们简单地把“妖币”定义为“涨得快、涨得猛”，那么“妖币学”也就没有意义了。散户参与“妖币”交易的本质是与庄家之间的直接博弈，是从庄家的操控中分一杯羹。

1、现货控盘率基本在96%以上。

2、拥有Binance合约，至于是否有现货反而不那么重要。

3、通常通过场外配资，用暴力拉升与砸盘的方式，短时间内聚集巨量流动性和对手盘。

4、庄家通过引发多空清算并通过吃对方的费用获利，最终完成现货出货，走完整个收割流程。

如何识别“妖币”？

在识别“妖币”时，不同玩家从不同角度提供有价值的参考思路。

一个重要的观察角度是未平仓合约量的异常，这反映了数据是否被操纵。@Arya_web3在4月11日发现，$RAVE当日的24小时未平仓合约量数据如下：

Binance、Bitget、BingX、OKX、Bybit分别为6000万、6000万、6000万、2600万与2600万美元。

根据这些数据与各交易所的整体未平仓合约量数据，@Arya_web3怀疑，BingX与Bitget的未平仓合约量数据可能被操控。

$RAVE当日的合约24小时交易量为69亿美金，合约持仓为3亿美金。庄家将价格从底部拉升了10倍，但却没有出现大的爆仓单，这也增加了数据被操控的可能性。她还提到，通过观察爆仓合约单集中在哪些交易所，也能作为判断数据是否被操控的依据。

@thecryptoskanda对这些观察进行了补充

1、Binance的未平仓合约量占比中位数越低，说明庄家的操控程度越高。

2、合约成交量与未平仓合约量的比值过高，也意味着数据被操控的可能性较大。

3单纯监控合约交易量或未平仓合约量并不可靠，因为庄家很可能故意停止操控未平仓合约量，以诱导散户上车。

那么，是否有办法在“妖币”启动前就能预测它呢？

没有。正如 @thecryptoskanda所说：“妖币不是因为符合某些指标才成为妖币。而是因为它本身就是妖币，才会表现出这些特征。妖币从来不按常理出牌，它只与一件事有关，有没有庄家。”

如何判断“妖币”是否要崩盘？

首先可以从“价格与未平仓合约量的背离”入手，这是判断“妖币”崩盘的信号之一。@wuk_Bitcoin提到，若价格上涨时未平仓合约量持续走低，那通常是崩盘的前兆。他解释道：“主力会在高位平掉所有多单，然后托住价格继续吸引散户做多，等到对手盘进入后，主力悄悄布局空单，待空单配置完成，撤掉托价订单，顺势砸盘。”

需要注意，要查看1小时级别的数据，否则数据级别过小无法准确判断主力的意图。

不过，这个方法也有其局限性，因为前文提到的数据可能被操控。若缩短未平仓合约量的观察周期，我们可以从另一个角度，“大量清算导致未平仓合约量骤降，庄家退场”来分析。

@CryptoRounder提出并由 @thecryptoskanda补充：“某个位置的价格触发了大量的清算，导致未平仓合约量骤降，空单对手盘消失，庄家不再维持高位价格，开始下跌，通常是一个更确切的顶部信号。”

散户参加妖币靠谱吗？

尽管许多资深玩家尝试从不同的角度寻找在“妖币”中稳定获利的路径，最终却不得不面对一个事实：为何叫“妖币”，是因为其控盘率极高，达到95%甚至更多。即便我们可以通过一些数据来揭示庄家的操控，也仅能在某些情况下做出理性决策，但每个“妖币”的情况不同，分析的结果也不能简单复制。

正如 @Arya_web3所推测的那样，庄家在操控未平仓合约量数据上的成本并不高。以70亿美元的24小时合约交易量计算，按照0.005%的费率，24小时的成本仅为35万美元。

如果“妖币”的核心盈利点是预判庄家的动作，那么这就像是在和一个掌握剧本的人对赌，预测下一个场景的变化。这种难度几乎可以称得上是“非人类级别”。