Defi平台中的APR与APY有什么不一样？哪个赚的更多？
在金融领域，APR（年利率）和APY（年收益率）这两个术语是常见的，尤其对于刚开始学习个人理财的初学者来说，这两个概念有时会让人感到困惑，明白这两个术语的区别，可以帮助你更好地理解金融产品的收益与成本，从而做出明智的决策。
APR与APY的区别
虽然APR和APY看起来很像，但它们的计算方式和应用场景有所不同，简单说APR关注的是单利计算，不考虑复利效应，而APY则包括复利的计算，反映了利滚利的真实回报。
1、APR：只计算单利，通常用于借贷类产品。
2、APY：考虑复利，常用于储蓄和投资产品。
这两个概念的差异直接影响到你实际的投资回报或借贷成本，理解它们的不同可以帮助你在选择金融产品时做出更明智的选择。
APR（年利率）如何计算与适用场景
什么是APR？
APR（年利率）是指不考虑复利的年化利率，即它只根据原始本金来计算收益，而不会把已经获得的收益纳入到后续的计算中。
APR计算公式
APR的计算公式
APR = (收益 / 本金) × (365 / 天数) × 100%例子1：你投资10,000 USDT，365天后获利1000美元
APR = (1000 / 10000) × (365 / 365) × 100% = 10.00%例子2：你投资10,000 USDT，180天后获利1000美元
APR = (1000 / 10000) × (365 / 180) × 100% = 20.27%需要注意APR并不考虑复利，计算过程较为简单，适合用于短期比较。
交易所的借贷与赚币产品多使用APR
尽管很多交易所的借贷和赚币产品使用APR来标示收益，但实际计息方式通常是按小时扣息，这样就产生了复利效应，APR只是表面上的利率，实际的收益或借贷成本可能更高。
举例
1、币安：在借贷产品中显示不同币种的APR，并提供小时与年化的利率数据。
2、OKX：同样标示APR，让用户了解借款的成本。
借贷USDT的APR计算（借款人视角）
假设某交易所显示借贷USDT的APR为10%，你借出10,000 USDT，按单利计算。
1、1年利息= 10,000 × 10% = 1,000 USDT
2、半年利息= 10,000 × 10% × 6 / 12 = 500 USDT
但实际上大多数交易所采用的是按小时计息的方式，这表示虽然标示的是APR，实际计息方式是复利，每小时的利息会加入本金，形成利滚利，最终的年化利率（APY）会高于APR。
赚币USDT的APR计算（投资人）
同样若交易所提供USDT放贷APR为8%，你存入10,000 USDT，计算利息如下。
1、存款1年：10,000 × 8% = 800 USDT， 总资产变为10,800 USDT
2、存款6个月：10,000 × 8% × 6 / 12 = 400 USDT，总资产变为10,400 USDT
需要注意APR代表的是单利收益，假设你没有将收益再投入，如果你选择将收益再投入，那么会产生复利效果，实际回报会略高于APR。
APY（年收益率）考虑复利的真实回报
什么是APY？
APY（年收益率）是考虑复利的年化收益率，它反映了通过复利计算，资金在一年内实际获得的回报，与APR不同APY不仅仅计算本金的收益，还包括已经获得的利息在内，就是“利息也能帮你赚利息”。
APY计算公式
APY的计算公式
APY = (1 + APR / n) ^ n - 1其中n代表每年的复利次数，如果复利是按每天进行，那么n就是365，如果是按月进行，那n就为12。
回到刚刚的案例
假设你借款时看到APR是10%，但平台实际是每小时扣息，按小时复利来计算，那么实际的年化利率是多少呢？
APY ≈ (1 + 0.10 / (365 × 24)) ^ (365 × 24) - 1 ≈ 10.52%虽然APR是10%，但实际支付的年利息将达到10.52%，这就是复利效应的体现。
高APR加上复利的案例
举个例子，假设一个Defi平台提供120% APR，但它是每月复利计算如下。
APY = (1 + 120% / 12) ^ 12 - 1 = 213.84%复利次数越高，APY的数值也会越大，故而APY能更准确地反映实际回报。
链上协议使用APY
在Defi平台中，大多数存款、借贷、流动性挖矿等产品都使用APY，因为这些产品会将收益滚入本金，形成复利效应，帮助投资者获得额外回报。
如平台如Pendle和Lendle.xyz等使用APY来计算固定收益与长期收益，投资者和借款人可以依据APY来评估收益和成本。
但要注意并不是所有标示APY的平台都自动进行复利操作，有些平台虽然标示APY，实际并不进行自动复利，投资者仍需手动提领并再投资。
常见Q&A
APY和APR哪个数值较大？
在同样的利率下，APY通常比APR要大，因为它包括了复利效应，APR是单利计算，不考虑复利，因而其数值较小，如果APR为10%，每天复利，换算后的APY大约是10.52%。
APR和APY哪个更适合？
这取决于你的投资或借贷需求，如果你希望了解短期的收益，APR更适合，如果你关注长期的回报，APY能更准确地反映实际收益，尤其是当你希望收益再投资时。
