币安的BFUSD是什么币？持有BFUSD的五大优势

币安推出的BFUSD，这是一种能够为期货交易者带来收益的创新抵押资产，它不仅可以帮助用户优化资本配置，还能让持有者获得每日被动奖励。

什么是BFUSD

BFUSD是币安专为USDⓈ-M期货交易开发的特殊抵押资产，具备保证金抵押和被动收益双重功能，与传统的稳定币不同，BFUSD作为一种创新金融工具，用户可以将USDT兑换为BFUSD进行交易，并每日获得USDT奖励，其抵押率接近100%，资金效率极高，同时设有100万USDT的储备基金，以应对负资金利率风险，保证用户利益，BFUSD目的是为主动交易者和被动持有者提供更多灵活的加密投资选择。

BFUSD的运作方式

BFUSD的运作依赖于币安的两种主要投资策略，Delta对冲和ETH质押，这些策略为BFUSD持有者提供稳定的被动收入。

Delta对冲风险平衡策略

币安采用Delta中性策略，在现货市场和合约市场之间建立抵消仓位，借此收取资金费用，这代表当市场出现波动时，币安通过在现货市场和合约市场的对冲操作，帮助保持价格稳定，如果币安买入3000个BFUSD，便会在现货市场购买相应价值的ETH，并在合约市场开设空头仓位，不管ETH价格是上涨还是下跌，这种策略都能有效地降低风险并保证价值波动最小化。

ETH质押收益优化

币安还利用BFUSD的部分销售收入，通过币安赚币（Binance Earn）购买ETH并进行质押，质押产生的奖励（如WBETH）将以USDT的形式分配给BFUSD持有者，从而提升他们的被动收入。

持有BFUSD的好处

1、被动收入：持有BFUSD的用户可获得每日USDT奖励，基础年利率高达29.18%。

2、增强交易：在多资产模式下，使用BFUSD作为抵押品可以获得更高的APY，在交易USDⓈ-M合约时，年化收益率可能达到38.98%。

3、灵活性：BFUSD可以1:1兑换为USDT，提供资本管理的灵活性。

4、资金效率：BFUSD的抵押率接近100%，使得用户能够在保持流动性的同时，最大化交易资本。

5、风险保障：币安的储备基金能够有效缓解负利率影响，保证收益稳定。

使用BFUSD时需要考虑的风险

1、负资金利率：在资金利率为负时，用户的奖励可能会降低，甚至没有奖励，但储备基金能够保证年化收益率不会为负。

2、币安信用风险：用户面临币安的信用风险，如果币安出现财务问题，可能会影响BFUSD的兑换或奖励发放。

3、赎回延迟：如果赎回请求过多，币安可能会延迟最多7天处理BFUSD的赎回申请，但在此期间，BFUSD依然可以作为抵押品使用。

4、可变费用：BFUSD的购买和赎回费用（通常为0.1%）可能会发生变化，用户在交易前需要检查费用信息。

5、区域限制：在MiCA限制的区域（如EEA地区），用户只能兑换BFUSD，无法获得奖励。

奖励计算与分配

BFUSD的奖励会根据持有者的每日最低余额（通过每小时快照记录）和每日公布的年化收益率（APY）来计算。

1、基础年利率：如29.18%适用于仅持有BFUSD的用户。

2、增强型APY：对于交易USDⓈ-M的用户，年化收益率可高达38.98%。

奖励将于次日UTC时间12:00至13:00之间，以USDT的形式发放到用户的USDⓈ-M期货钱包中，举例说，如果用户持有10,000个BFUSD，年化收益率为30%，每日奖励约为8.22USDT。

币安对BFUSD的愿景

BFUSD代表了币安在加密衍生品领域的创新突破，它不仅提供保证金交易，还能够为用户带来稳定的被动收入，币安通过整合Delta对冲策略和Binance Earn质押机制，保证了BFUSD持有者的稳定收入，同时通过储备基金增强了用户对该产品的信任。

币安产品副总裁Jeff Li表示，BFUSD结合了资本效率和被动收益，为期货交易者和投资者展示了更多灵活的工具，币安致力于为全球用户提供创新的加密投资产品，巩固其作为全球领先加密货币交易所的地位。

BFUSD下一代期货交易工具

BFUSD是币安在加密衍生品领域的重要创新，凭借高收益潜力和灵活的赎回机制，成为活跃交易者和长期投资者的重要工具，它不仅赋予了高收益和风险保障，还能够帮助用户优化加密货币投资组合，虽然用户需要注意负资金利率、浮动费用及币安的信用风险等因素，但BFUSD依然有望成为加密市场中不可忽视的投资工具。