为什么加密货币中滑点会吞掉你的利润？滑点是什么？
加密交易过程中常会遇到价格和预期出现偏差的情况，这种偏差被称为滑点，它影响买卖双方，尤其对新手很容易造成盈利空间被不断蚕食，理解滑点的成因并掌握一些处理方式，可以让交易过程更稳更有掌控感。
滑点的含义
滑点指下单时看到的预期价格与成交时的实际价格之间的差额，交易执行时价格不断变化，报价与成交会产生距离，这种差距可能对交易者不利，也有小概率出现有利的情况，买入或卖出都会触发滑点，尤其在加密市场这种价格波动较大的环境中更明显。
当你准备用某个价格买入一枚BTC时，预期价格在你下单的瞬间已经不够稳定，市场深度不足或报价数量不足时，系统会自动向更高或更低的价格执行，你看见的价格和实际成交之间就出现了差值，这部分差值就是滑点，通常偏向对交易者不利的方向，因为流动性不足时订单会跨越多个价格成交，整体成本被推高。
滑点通常在波动剧烈或流动性薄弱的市场里更常发生，新手在交易时不熟悉市场结构，往往会在这种情况下损失更大，致使理解滑点的运作逻辑在实战中非常重要。
滑点产生的主要原因
区块链资产交易出现滑点的原因很多，核心围绕价格波动和执行过程中的不确定性展开。
高波动性
加密资产价格跳动速度快，订单处理到执行之间会随着价格变化产生偏差，价格向上或向下跳动时，成交会依据新价格完成，从而造成滑点，波动越急促越难抓住你看到的成交价。
流动性低
当市场深度不够时，单价位的挂单量不足以容纳一次性的大额交易，系统会向多个价位逐步成交，执行价格被多次抬高或压低，流动性稀薄的代币和小币种更容易出现这种情况。
链上处理延迟
DEX上的交易需要链上确认，执行速度取决于网络状况，链上拥堵时交易等待时间会变长，价格可能在确认完成前已经出现明显变化，导致滑点扩大。
订单规模过大
即使在深度不错的市场里，过大的订单量仍会跨越多个价位，平均执行价格被拉离预期，这类滑点在大额市价单里更明显。
正滑点与负滑点
滑点大多呈现负向，也就是实际成交比预期更差，正滑点是成交价格优于预期，但发生概率较低，原因在于交易时会跨越买卖价差，买入时会以更高的卖价成交，卖出时会以更低的买价成交，价格差自然使多数情况对交易者不利，尤其在波动大的市场里这种现象更明显。
依赖正滑点的思路不适用任何交易计划，因为市场结构本身就使负滑点更常见。
CEX与DEX中滑点的不同机制
中心化交易所和去中心化交易所都会出现滑点，但机制有明显差异。
CEX
CEX通过订单簿撮合成交，滑点来自市场深度和行情跳动，市价单会吞掉多个价位，执行价格被平均拉高或拉低，速度快是优势但也放大了瞬时价格偏差的可能。
DEX
DEX存在订单簿模式和AMM模式，AMM基于流动性池运作，价格由池子里两种资产的比例决定，大额交易会改变池子比例，从而让成交价格向不利方向偏移，AMM池子深度通常不如CEX订单簿，滑点更容易扩大。
链上确认延迟也会让DEX的滑点进一步放大，许多DEX给出滑点容忍度设置，可限制交易者能接受的偏差范围，如果超出设定就会自动撤销订单，这在区块链执行速度不稳定时很实用。
滑点的计算方式
滑点可以通过实际成交价格与预期价格之间的差额来计算，把差额除以预期价格并转换为百分比，就能得到滑点率，这种方式更便于比较不同资产、不同交易深度下滑点的影响规模。
降低滑点的常用方式
1、使用限价单，指定成交价格，只在达到预期价格或更优时执行，避免负滑点，但也可能因价格未触达而无法成交
2、设置止损单，在价格触发某个阈值时卖出，减少价格失控造成的扩大性滑点
3、使用自动交易策略，自动监控价格并快速成交，减少人操作的延迟
4、使用带滑点容忍度设置的DEX，让系统在价格偏差超过设定范围时拒绝执行
5、在深度良好、流动性强的平台进行交易，选择交易量大的主流资产，避免深度不足的代币造成大量滑点
组合使用这些方式可以让交易过程更稳定，对新手尤为重要。
