如何利用Bybit质押以太币? Bybit质押以太币赚取收益教程

如果你打算长期持有以太坊，单纯等价格上涨并不是唯一选择。在持币周期内，通过质押ETH获取持续利息，可以在不改变持仓方向的前提下，进一步提升资金回报效率。

在众多交易所的质押方案中，Bybit提供的stETH（质押版ETH）具备较高收益率，还能作为交易保证金使用，实现质押收益与交易效率的叠加。

那么如何利用Bybit质押以太币呢？

Bybit支持的以太坊质押类型

目前在Bybit上参与以太坊质押，主要有Lido与Mantle两条路径，二者均基于链上协议实现。

Lido

Lido是当前以太坊生态中规模最大的流动性质押协议，质押总量已超过100亿美元，在稳定性与生态支持度上处于领先位置。

用户通过Bybit，将ETH委托接入Lido协议完成链上质押，获得的质押凭证为stETH。

Lido方案的特点

1、ETH质押后自动转换为stETH，具备良好的流动性，需要变现时可直接交易成USDT

2、stETH在Defi生态中适配度高，可作为多种协议的抵押资产

3、若Lido协议层面出现极端风险，相关损失需由用户自行承担，交易所不提供兜底赔付

Mantle

Mantle是Bybit推动的以太坊EVM兼容链。Bybit用户可在交易所内完成ETH质押，链上用户可通过Mantle网络上的mETH Protocol操作。

使用Mantle质押ETH后，会获得mETH作为存款凭证。mETH还可继续参与再质押，获取第二层收益，并生成cmETH，形成收益叠加结构。

Bybit质押以太坊的优势结构

结合实际使用体验，Bybit质押ETH主要体现在以下几个方面。

操作门槛友好

最低0.1 ETH即可参与，不需要自行处理复杂的链上交互流程，从操作到完成质押，整体耗时极短。

风险结构清晰

活期与定期质押模式偏向保守理财配置，适合以持币为核心策略的用户。

资金利用率更高

未参与质押的ETH放在钱包中不会产生收益，通过质押可形成持续的被动收入。质押后生成的stETH / mETH可直接作为保证金使用，适配合约交易与套利结构。

同步享受币价增长

在看多ETH长期价值的前提下，质押既保留了价格上涨带来的收益，也增加了额外的年化回报。

以币本位累积ETH

从持币数量角度观察，质押是持续增加ETH数量的一种稳健方式。

年化回报具备竞争力

Bybit质押ETH的潜在风险

平台层风险

交易所托管资产，本身存在系统性风险或极端经营风险。

Defi协议风险

质押资产最终进入Lido、Mantle等链上协议，若合约漏洞或协议失败，资产可能受到影响。

价格波动风险

质押收益以ETH计价，当市场出现大幅回调时，利息可能不足以覆盖币价下跌。

流动性与赎回节奏

质押期间资产无法即时自由调配，赎回存在时间差，行情快速变化时可能错失操作窗口。

Bybit质押以太坊操作流程

在Bybit参与ETH质押主要有两种方式。

方法一：通过理财功能质押ETH

Step 1

【更多】→【理财】→【链上赚币】→【立即质押】→ 选择stETH（Lido）

Step 2

输入质押数量，即可按1:1比例将ETH转换为stETH

最低质押数量为0.1 ETH

方法二：直接购买stETH

在首页搜索stETH，使用USDT直接买入，无需先兑换ETH，即可获得具备质押收益属性的代币。

以太坊质押的逻辑基础

以太坊升级至PoS共识机制后，网络验证依赖质押ETH。参与质押既能获取网络奖励，也能增强以太坊整体安全性。

在长期看多ETH的前提下，质押属于风险相对可控、收益结构清晰的配置方式。年化收益区间大致在4%–10%，且质押资产仍可参与其他金融策略。

进阶用法：放大质押资产效率

作为合约保证金

stETH可用于合约或现货交易保证金，折算率为0.75。

示例

价值183美元的stETH，可折算约137美元保证金。

期现套利结构

以stETH替代ETH参与期现套利，可在原有资金费率收益基础上，叠加质押利息。

示例结构

1、持有0.1 stETH

2、在合约市场做空0.1 ETH

3、对冲价格波动，获取质押收益与资金费率

在资金费率为正的环境下，综合年化可提升至约14.95%，其中一部分来自合约资金费率，一部分来自stETH的质押回报。若资金费率转负，需要承担相应支出。

适合哪些用户使用Bybit质押ETH

1、长期持有以太坊，重视资产利用效率

2、希望在不频繁交易的情况下获取稳定收益

3、具备基础交易经验，愿意尝试保证金或套利结构

4、希望在同一平台完成质押、交易与资金管理

通过合理组合质押与交易工具，ETH不再只是静态持仓，而是一种可持续产生现金流的核心资产。