有哪些好用的链上分析工具? 值得使用的加密货币链上分析工具推荐
链上分析是指将原始区块链数据转化为可执行信号的分析方式，涵盖内容包括巨鲸与机构资金动向、交易所资金流入与流出、Defi流动性与TVL变化、资金费率失衡与清算风险、社交情绪与叙事热度等等
当链上分析与技术分析（TA）、基本面分析（FA）结合使用时，可以帮助交易者验证趋势是否真实成立，提前发现新叙事与资金迁移，在波动市场中更系统地管理风险。
可以说链上分析工具是每个加密货币投资者都必须要了解的工具。
那么有哪些好用的链上分析工具？值得使用的加密货币链上分析工具有哪些呢？
加密货币中的链上分析到底在分析什么？
链上分析的核心，是研究区块链真实发生的数据，而不仅仅是价格本身，需要了解一下内容。
1、钱包余额与代币持有结构
2、链上交易记录与合约交互
3、Defi协议的TVL（总锁仓价值）
4、资金在钱包、交易所、跨链之间的流向
由于公链具备天然的透明性，任何人都可以验证很多数据。
1、谁在持有哪些代币
2、资金是否正在流入或流出交易所
3、巨鲸、基金、ETF地址是在吸筹还是派发
4、哪些公链和协议正在吸引真实资金
这为交易者提供一种“行为层面的基本面视角”。你关注的不再只是价格在做什么，而是进一步追问大户是在买入，还是在出货？流动性是在进入生态，还是正在撤离？当前上涨是否伴随真实使用量的增长？
合理使用链上数据，可以帮助你避免持仓高度集中、基本面空洞或纯情绪驱动的代币，同时更早捕捉Defi、AI、RWA、迷因币等新叙事的资金迹象。
交易者最常关注的核心链上指标
虽然不同工具各有侧重，但大多数成熟交易者都会围绕以下指标建立自己的分析体系。
1、活跃地址数：衡量网络使用率与参与度
2、交易量（数量 / 金额）：观察真实经济活动
3、交易所流入 / 流出：判断潜在卖压或吸筹行为
4、巨鲸与顶级持有者动向：识别集中风险
5、TVL（总锁仓价值）：评估Defi协议与链的采用情况
6、MVRV等周期指标：判断市场是否高估或低估
7、资金费率 / 未平仓量 / 清算热图：衍生品市场情绪
8、社交与开发者活跃度：判断叙事强度与长期投入
你并不需要一次性使用所有指标，而是应该选择与自己交易风格匹配的那一组。
如何选择适合自己的链上分析工具？
根据经验水平选择
【数据构建者】Dune（自定义SQL仪表板）。
【新手】Etherscan、DefiLlama、CoinGlass。
【进阶 / 专业】Nansen、Glassnode、Santiment、CryptoQuant、Messari。
根据交易风格选择
【Defi / web3用户】协议数据、收益率、跨链资金流。
【短线 / 合约交易】资金流、费率、清算图。
【波段 / 中长期持仓】MVRV、TVL、持有者结构、情绪。
建立平衡的工作流
1、一个区块链浏览器（如Etherscan）
2、一个宏观 / 衍生品工具（如CoinGlass、CryptoQuant）
3、一个生态与叙事工具（如Nansen、DefiLlama、Santiment、Dune）
链上分析工具推荐
Nansen，聪明钱与巨鲸追踪首选
Nansen是AI驱动的链上分析平台，以标签钱包与聪明钱流向著称，覆盖20+条链、5亿以上地址。
适合用途
1、追踪基金、VC、巨鲸、ETF的资金动向
2、提前发现迷因币、AI、RWA等新叙事
3、判断新代币是否被高质量地址持续吸筹
典型用法
在发现新上线代币后，先用Nansen查看聪明钱是否在持续买入，再决定仓位与时间周期。
Dune Analytics，自定义链上数据的终极工具
Dune允许用户使用SQL直接查询区块链数据，并构建可视化仪表板，支持100+条链。
适合用途
1、深度研究特定协议或生态
2、追踪空投条件、跨链桥流量
3、构建个人或团队专属分析面板
Glassnode，BTC / ETH周期分析权威
Glassnode专注于比特币与以太坊的宏观链上周期指标。
核心指标
1、MVRV
2、实现价格
3、长期 / 短期持有者行为
4、交易所资金流
适合用途
判断市场是否处于过热或低估阶段，辅助中长期仓位管理。
Messari，链上+基本面+研究整合平台
Messari将链上数据、代币经济学、解锁时间表和深度研究整合在一起。
适合用途
1、新项目基本面尽调
2、观察VC解锁与通胀压力
3、行业与赛道研究
Etherscan，交易前必用的链上“显微镜”
Etherscan是最基础但不可或缺的以太坊浏览器。
适合用途
1、验证合约地址真实性
2、查看持币分布是否异常
3、防止假币、蜜罐和钓鱼合约
DefiLlama，TVL与Defi生态晴雨表
DefiLlama是最主流的Defi数据聚合器。
适合用途
1、比较不同链与协议的真实流动性
2、判断激励驱动vs自然增长
3、寻找收益机会与风险集中点
CryptoQuant，交易所与矿工卖压监控
CryptoQuant专注于供给侧与交易所数据。
适合用途
1、监控交易所流入激增
2、判断矿工是否集中抛售
3、为合约交易提供风控信号
Chainalysis，风险与合规视角
Chainalysis主要用于资金合规、风险评估与非法资金追踪。
适合用途
1、交易所与机构后台风控
2、识别高风险地址与资金来源
Santiment，链上+社交+开发情绪
Santiment将链上行为与社交热度、开发活跃度结合。
适合用途
1、判断是否处于情绪过热阶段
2、识别“只有热度、没有使用”的项目
3、追踪叙事轮动
CoinGlass，合约交易者必看工具
CoinGlass是衍生品数据的核心平台
核心数据
1、资金费率
2、未平仓量
3、清算热图
4、多空比、ETF资金流
适合用途
避免在极端拥挤仓位或高风险清算区入场。
一个实用的链上分析交易流程示例
即使是新手，也可以按以下顺序执行
1、基本面与叙事：Messari + Santiment
2、生态健康度：DefiLlama
3、聪明钱行为：Nansen
4、宏观环境：Glassnode + CryptoQuant
5、进出场时机：CoinGlass
6、交易前验证：Etherscan
7、执行交易：现货或合约中下单
链上数据应作为决策辅助层，而不是绝对信号。
链上分析的优势与局限
优势
1、数据透明、可验证
2、有助于确认或否定技术形态
3、能提前发现潜在风险与机会
局限
1、同一数据在不同情境下含义不同
2、高级工具成本较高
3、多数指标偏中长期
4、巨鲸有时会刻意误导观察者
务必将链上分析与价格行为、宏观环境和严格的风险管理结合使用。
