如何利用polymarket赚钱?

在web3预测市场中，Polymarket是一个典型的去中心化二元预测平台，其核心机制围绕“价格即概率”的模型展开。每个事件的“Yes”与“No”价格相加恒等于1USDT，用户可以围绕价格波动、信息优势或市场机制设计多种盈利策略。

Poly的运作逻辑

每个预测事件的代币生命周期由铸造（Mint） → 交易（Trade） → 赎回（Redeem）三个阶段组成。

铸造阶段： 平台发布新事件时，市场上没有可交易代币。 做市商可用100 USDT铸造出100份“Yes”与100份“No”代币，形成最初的流动性。

交易阶段： 任意时间，任何人都可以用1 USDT铸造1“Yes”+ 1“No”，并在市场上买卖。 随着市场预期变化，价格会波动，反映群体对结果概率的认知。

赎回阶段： 当事件结果公布，若结果为“Yes”，所有“Yes”代币可按1:1赎回， 而“No”代币则归零，代币生命周期结束。

Poly上的四种主要赚钱方式

一、做市商（Market Maker）

做市商通过买卖差价与流动性激励获利。

1、在市场波动中提供双向报价，赚取价差。

2、Poly会在每个事件结算后向获胜方收取约2% 的利润，其中大部分将分配给提供流动性的做市商，平台仅保留约0.5%作为运营成本。

3、另Poly设有流动性激励计划，根据交易量与市场深度发放奖励。

这种模式的收益来源相对稳定，但对流动性管理与风险控制要求较高。

二、高认知玩家（Knowledge Player）

在特定领域拥有专业知识或信息敏感度的玩家，可以凭借高于50% 的预测准确率持续获利。

如：

1、熟悉某个行业政策或事件逻辑；

2、能更早捕捉关键数据、新闻或趋势；

3、结合市场心理与历史事件结果做出更精准判断。

本质上，这类玩家的收益来自认知差与信息反应速度。

三、套利玩家（Arbitrageur）

套利的目标是修正市场定价偏差，当价格偏离理论平衡时，通过反向操作获利。

1. 同平台套利

由于Poly的机制是“Yes + No = 1”，当价格组合偏离这一恒等关系，就出现套利空间。

1、若“Yes + No > 1”→ 用1 USDT铸造1 Yes + 1 No，卖出获利。 如：Yes = 0.6、No = 0.5，总计1.1，套利收益0.1 USDT。

2、若“Yes + No < 1”→ 以低价买入1 Yes + 1 No，再赎回合并为1 USDT，赚取差价。 如：Yes = 0.8、No = 0.1，总价0.9，收益0.1 USDT。

2. 跨平台套利

不同预测市场之间可能对同一事件的概率定价不同。 当价格差异足够大时，可在一个平台买入低价“Yes”，在另一个平台卖出高价“Yes”，通过概率偏差套利获利。

四、信息玩家（“Neimu”玩家）

在政治、体育、监管等事件中，有时会出现少数拥有提前信息的人。 这类玩家因信息优势能在事件公布前提前布局，获取高额利润。

对于普通投资者，可以通过异常概率波动监控进行“跟随策略”： 当事件某一方概率突然剧烈上升，很可能是有信息提前流入市场。此时可根据走势方向进行短期投机。

实践经验与思考

经过几天的研究，对Poly的核心机制与盈利逻辑已有较为清晰的理解：

1、做市商与套利者依赖技术与脚本自动化执行；

2、高认知玩家 依赖信息处理与判断力；

3、信息玩家 则属于极少数资源型参与者。

若目标是长期稳定盈利，高认知与脚本化套利是更可行的方向。 接下来可以进一步研究Poly的API接口，探索如何实现自动化交易策略。

Poly四大盈利模式一览