如何分析 Taker、Maker买卖单?需要跟着主力资金进场吗?

在加密市场，尤其是合约交易中，本质上属于零和博弈。

换句话说，你的收益来源于其他人的亏损；反之亦然。

对手盘往往是那些在华尔街征战几十年的巨鲸，你凭什么认为自己能轻松战胜他们？

对我来说，能力有限时，将策略重点放在“追随主力资金”往往比盲目操作更有效。

量价原理的进阶分析

成交量指的是“买卖双方匹配后的数量”，也就是每一根成交量背后必然有等量的买入和卖出。

常听到的“爆量、巨量”，意味着市场上有大量买卖单被撮合，资金在此交锋。

但成交量背后可能隐藏不同含义。如，在暴跌+巨量的情况下，可能存在两种情况。

1、大量Taker Sell砸盘+Maker Buy接盘

2、大量Taker Sell砸盘+Taker Buy护盘

情况分析

情况1

如果Taker Sell强度极大，而Maker Buy仅是被动接盘，最终在K线上的表现是“实体占比大的下跌阴K”。

情况2

如果Taker Sell强度大，但Taker Buy也参与护盘，双方拉扯下，最终K线的实体占比可能较小。

核心要点：同样是巨量，含义可能截然不同。

通过辨别以上两种情况，可以更准确判断主力资金意图。毕竟，只有Taker才是推动价格的真正力量，如果市场上只是Maker买卖，资金无法真正博弈。

实盘案例解析：如何判断Taker强度

案例1：巨量下跌+收针K

在1小时K线图上，看到一根“巨量下跌+收针K”。

有人可能会这样解读。

1、成交量大，说明买卖双方都活跃

2、K线收针，认为买盘强劲

3、判定为看涨信号

然而实际情况是，后续价格仍继续下跌。

切换到1分钟K线观察。

1、巨量主要来源于几分钟内的暴跌

2、这些下跌K线实体占比大

3、说明绝大部分成交量是Taker Sell打出来的

4、Maker Buy只是被动接盘，没有主动护盘

即便在1小时K线看似收针，实则只是Taker Sell单方屠城。

案例2：Taker Buy介入护盘

在另一段1分钟K图中，同样1小时K出现巨量。

1、前段下跌区域出现大量Taker Sell

2、后段出现一根巨量Taker BuyK线

3、该K线实体占比大且成交量同样巨量

与案例1不同，这明显显示主力资金主动介入，增加了后续做多的可行性。

核心结论

1、1小时K线的巨量信号可能具有误导性，需要结合更小周期K线观察

2、Taker Sell与Taker Buy的分布决定了市场真正动力

3、单纯看成交量大小并不足以判断行情，关键在于辨别谁在主动出手

本文介绍的方法偏向硬核，网上鲜有人系统讲解Taker判定。如果刚接触，这完全正常。Taker、Maker与成交量的分析方法还有许多角度可探讨，今天分享的只是其中一种实用思路。